Moore Stephens
Services-conseils

Maximiser la valeur des entreprises grâce au BAIIA : calcul, finance et évaluation

Le BAIIA (ou Bénéfice Avant Intérêts, Impôts et Amortissements) est un indicateur financier clé utilisé dans le monde de l’évaluation d’entreprise. Il permet d’évaluer la performance de l’entreprise et joue un rôle crucial dans les acquisitions et les rachats d’entreprise, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées quant à la santé financière d’une société. Dans cet article, nous explorerons en détail le BAIIA, son calcul, son rôle dans la détermination de la performance financière des entreprises, son utilisation dans les ratios de dette et son impact sur l’évaluation d’une entreprise. 

Qu’est-ce que le BAIIA (définition)?

Le Bénéfice Avant Intérêts, Impôts et Amortissements (l’acronyme BAIIA étant plus utilisé) est un indicateur financier qui mesure la rentabilité opérationnelle d’une entreprise. Il exclut les éléments financiers tels que les intérêts, les impôts et les amortissements, ce qui permet aux investisseurs de se concentrer sur la performance opérationnelle pure de l’entreprise. Le BAIIA est souvent considéré comme un indicateur plus fiable que le bénéfice net, car il élimine les distorsions comptables liées aux charges d’intérêts et d’amortissements et permet de voir clairement les bénéfices provenant des activités primaires de l’entreprise.

Calcul du BAIIA

Le calcul du BAIIA est relativement simple. Il s’agit de la somme du bénéfice net, des intérêts, des impôts et des amortissements. L’expression mathématique pour le calcul du BAIIA est la suivante :

BAIIA = Bénéfice net + Intérêts + Impôts + Amortissements

Le BAIIA ajusté et l’impact sur votre valeur

Puisque le BAIIA est un indicateur largement utilisé lors de l’évaluation d’entreprise, une bonne compréhension des composantes de celui-ci pourrait aider la valorisation de votre entreprise. Dans le contexte d’évaluation d’entreprises, l’évaluateur utilise le BAIIA ajusté afin de n’avoir que les charges liées aux activités normales de l’entreprise. Donc ici, on peut voir des ajustements pour avoir les salaires au marché ou bien les loyers au marché ainsi que toutes dépenses extraordinaires, comme par exemple, des poursuites. Si l’entreprise engage plusieurs frais qui sont hors des activités normales de l’entreprise, ses frais seront ajoutés et auront pour impact d’augmenter la valeur du BAIIA. Il est donc important d’avoir une bonne compréhension des ajustements nécessaires dans le cadre de la détermination de la valeur de l’entreprise.

Ratio de dette et BAIIA

Le BAIIA est un élément clé dans l’analyse du ratio dette/BAIIA, qui est utilisé pour évaluer la capacité d’une entreprise à rembourser sa dette. Plus le ratio dette/BAIIA est faible, plus l’entreprise est en mesure de rembourser sa dette facilement. Les investisseurs utilisent ce ratio pour évaluer le risque financier d’une entreprise et déterminer si elle est un investissement viable.

Évaluation d’entreprise avec le BAIIA

Lorsqu’il s’agit d’acquisitions et de rachats d’entreprise, le BAIIA est un outil essentiel pour évaluer la valeur d’une entreprise cible. Les investisseurs et les banques utilisent souvent un multiple de BAIIA pour déterminer le prix d’achat. Le choix du multiple de BAIIA dépend de plusieurs facteurs comme l’industrie, le secteur, la taille de l’entreprise et d’autres facteurs spécifiques.

En conclusion, le BAIIA est un outil puissant pour évaluer les entreprises, en particulier dans le contexte des acquisitions et des rachats. Il fournit un aperçu de la performance opérationnelle, du risque financier et de la valeur potentielle d’une entreprise. Lorsqu’il est utilisé judicieusement, le BAIIA peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à maximiser la valeur de leurs investissements.

Et Demers Beaulne là-dedans?

Ceci n’est qu’un concept et nous pouvons vous accompagner dans la détermination et la compréhension de celui-ci. Nos équipes d’évaluation d’entreprises et de transaction peuvent vous aider à établir la juste valeur marchande et un prix de vente. Ils Elles peuvent aussi vous offrir des conseils essentiels pour planifier et vous accompagner en optimisant chaque aspect comptable et fiscal de votre parcours transactionnel, et ce, en apportant une expertise externe indépendante.

Vous avez plus de questions? Nous y répondons.

Quel multiple de BAIIA doit-on utiliser pour évaluer une entreprise?

Le multiple de BAIIA dépend de nombreux facteurs, notamment le secteur d’activité de l’entreprise, sa taille et la situation du marché. Il n’y a pas de règle unique, mais il est courant d’examiner les multiples de BAIIA dans des transactions similaires pour avoir une idée de la fourchette appropriée.

Quelle est la valeur de l'entreprise?

La valeur d’une entreprise est déterminée par de nombreux facteurs, dont le BAIIA est l’un des éléments clés. Cependant, il est important de considérer d’autres facteurs tels que les actifs, la position sur le marché, la concurrence et les perspectives de croissance. Une évaluation complète prend en compte l’ensemble de ces éléments pour déterminer la valeur réelle de l’entreprise.

Comment calculer le bénéfice avant intérêt, impôt et amortissements, ou BAIIA?

BAIIA = Bénéfice Net + Intérêts + Impôts + Amortissements

Pourquoi l'EBITDA ou, en français, le BAIIA est-il un indicateur important de la performance financière d'une entreprise?

Il permet d’évaluer la performance de l’entreprise et joue un rôle crucial dans les acquisitions et les rachats d’entreprise, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées quant à la santé financière d’une société.

Abonnez-vous pour recevoir nos conseils.

RÉCENTES NOUVELLES

Toujours bien informés

Projet de loi 68 : Nouveau chapitre pour les absences au travail

Le projet de loi 68 (Pl 68), Loi visant principalement à réduire la charge administrative des médecins, adopté en octobre 2024, apporte des changements majeurs dans la gestion des absences au travail. Cette nouvelle législation transforme vos obligations en tant qu'employeur, notamment concernant les billets médicaux et le suivi des absences de courte durée. Qu'est-ce que [...]
LIRE

Comment bien se préparer à un audit comptable et financier?

Procéder à un audit permet aux entreprises ayant une obligation de reddition de comptes de se conformer aux lois et réglementations en vigueur au Canada. De plus, un audit permet de renforcer la crédibilité financière d'une entreprise auprès de ses investisseurs et des créanciers, facilitant ainsi l'accès au financement. Nous comprenons que les dirigeants d'entreprises [...]
LIRE

L’impact de la certification B Corp sur notre façon de faire des affaires au Québec

Être une entreprise B Corp au Québec Ayant obtenu la certification B Corp à la fin de 2023 en tant que cabinet de conseil d'affaires, ce n'est pas nécessairement d'être certifiés qui nous a fait modifier notre manière de voir et de faire des affaires, mais plutôt tout le parcours effectué afin de l'obtenir.  Qu'est-ce [...]
LIRE

Les bonnes pratiques en ressources humaines

Du recrutement à la formation, en passant par les relations de travail et l’administration du personnel, les professionnels RH orchestrent des stratégies qui permettent d’attirer, développer et fidéliser les talents. Pour répondre aux défis du monde professionnel en 2025, les services RH adoptent des approches novatrices qui allient expertise technique, compétences relationnelles et maîtrise des outils numériques.

LIRE

Impacts du télétravail à l’étranger sur les impôts

La pandémie de COVID-19 a bouleversé nos vies et a refaçonné le monde du travail. En effet, le télétravail fait maintenant partie intégrante de la vie de plusieurs employeurs et employés canadiens. En plus de permettre de travailler de son bureau à domicile, le télétravail permet également de travailler de partout à travers le monde, [...]
LIRE

Une surveillance fiscale accrue pour les grandes fortunes au Canada : enjeux pour la gestion de patrimoine

L'Agence du revenu du Canada (ARC) a récemment renforcé son programme de surveillance visant les groupes de contribuables à grande richesse (GHW). Ce programme cible les individus avec une valeur nette de 50 millions de dollars ou plus, représentant une part significative du patrimoine privé canadien. En 2023-2024, l'ARC a mené plus de 700 vérifications [...]
LIRE

Maximiser la valeur des entreprises grâce au BAIIA : calcul, finance et évaluation

Le BAIIA (ou Bénéfice Avant Intérêts, Impôts et Amortissements) est un indicateur financier clé utilisé dans le monde de l'évaluation d'entreprise. Il permet d’évaluer la performance de l’entreprise et joue un rôle crucial dans les acquisitions et les rachats d'entreprise, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées quant à la santé financière d'une société. [...]
LIRE

Crédit d’impôt relativement aux dons de bienfaisance

Les dons de bienfaisance permettent de bénéficier d'avantages fiscaux significatifs au Canada. En effet, lorsqu’ils sont faits par un particulier, les dons de bienfaisance peuvent donner droit à un crédit d’impôt non remboursable. Dans le cas d’une société par actions, l’avantage fiscal résidera plutôt dans une déduction dans le calcul du revenu imposable de la [...]
LIRE

Congé de TPS / TVQ, les conséquences cachées

Les entreprises qui engagent des frais de repas et boissons pendant cette période ne paieront donc pas de TPS/TVH sur ces dépenses. Ces dernières devront ajuster leurs systèmes comptables pour ne pas réclamer des crédits de taxes sur intrants sur ces catégories de dépenses. Il est pertinent de rappeler que le traitement de la TPS/TVH est parallèle au traitement des frais de repas et de divertissement aux fins de l’impôt sur le revenu.

LIRE
  • Montréal
  • Brossard
  • Près de vous pour vous accompagner très loin
  • Laval
  • Montréal
  • Brossard
  • Près de vous pour vous accompagner très loin
  • Laval
  • Montréal
  • Brossard
  • Près de vous pour vous accompagner très loin
  • Laval
  • Montréal
  • Brossard
  • Près de vous pour vous accompagner très loin
  • Laval